Global Bonds ESG
L’objectif du fonds est de générer une croissance du capital sur le long terme intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus de construction du portefeuille.
Univers d’investissement
Le fonds de placement est conçu pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille à travers des obligations d’entreprise et d’État, des obligations à haut rendement et de qualité supérieure (investment grade), en francs suisses et en devises étrangères.
N’hésitez pas à contacter Pierre-François Donzé, resp. mandats institutionnels & gestion de fonds
Le fonds peut investir accessoirement dans des CAT Bonds qui offrent un profil risque/rendement avantageux et une opportunité de diversification attrayante, leur performance étant généralement décorrélée des marchés financiers traditionnels.
Les CAT Bonds, qui font partie des Insurance Linked Securities (ILS) permettent aux assureurs et réassureurs de transférer les risques d’évènements prédéfinis aux investisseurs.
Approche de gestion quantitative
La gestion du fonds repose sur une approche quantitative, utilisant des indicateurs pour définir l’attractivité des différents segments obligataires. Le modèle, en cascade, permet de déterminer l’allocation entre les différentes catégories obligataires et les différentes régions géographiques. Cette méthode permet une adaptation dynamique du risque de taux d’intérêt, du risque crédit et du risque devise en fonction de l’environnement de marché. Le modèle est optimisé pour les investisseurs en monnaie de référence franc suisse et prend également en compte le coût de la couverture monétaire.
Le fonds investissant à l’échelle mondiale, les mesures de protection monétaires sont mises en place afin d’offrir en tout temps une exposition nette au franc suisse de 70% au minimum.
Intégration de critères ESG
L’intégration de critères ESG constitue un élément fondamental de la stratégie d’investissement.
Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales en investissant dans des véhicules de placement et des titres d’émetteurs qui présentent des profils ESG supérieurs à la médiane de leurs pairs, tout en excluant les investissements dans certaines activités économiques et/ou certains secteurs controversés.
Les approches ESG suivantes sont appliquées :
Exclusion
Exclusions des émetteurs dont les pratiques sont en contradiction avec les valeurs de la charte d’investissement durable de la banque.
Sélection des investissements directs
Priorisation des émetteurs dont les notations E, S, et G surpassent la médiane de leur industrie.
Le fonds investit dans des titres d’émetteurs dont la moyenne des scores ESG des trois piliers E, S et G est supérieure à 50, sur une échelle de 100.
Sélection des investissements indirects
Le processus de sélection des véhicules d’investissement (fonds de placement, ETF) en plus de critères financiers (quantitatifs et qualitatifs) intègre également des critères extra-financiers (ESG).
Le portefeuille est investi, en priorité, dans des fonds qui intègrent des critères ESG, en remplissant l’un des critères suivants :
- Être classifié «article 8» ou «article 9» selon le Règlement de l’Union européenne sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)
- Présenter un score ESG supérieur à la moyenne des scores obtenus dans les trois piliers ESG.